Schuldenmanagement

Die Verschuldung der deutschen Kommunen ist nach wie vor signifikant. Ende des ersten Halbjahres 2020 waren die öffentlichen Haushalte der Gemeinden und ihrer Verbände in Deutschland mit rund 132 Milliarden Euro beim nicht-öffentlichen Bereich verschuldet. Der Anteil der Kassenkredite lag bei rund 27 Prozent und der der Kredite bei rund 70 Prozent. Gegenüber dem Vorjahr sind dies keine wesentlichen Veränderungen.

Schulden der Gemeinden und Gemeindeverbände gegenüber dem nicht-öffentlichen Bereich in Deutschland. Eigene Abbildung
Quelle: Destatis

Stetig wachsende Herausforderungen machen ein gut konzeptioniertes Schuldenmanagement für Kommunen unabdingbar.

Es beinhaltet die Steuerung und Verwaltung sämtlicher Verbindlichkeiten, welche bei den Kommunen insbesondere die Investitions- und Kassenkredite sowie die Derivate umfassen. Letztere sind vor allem für ein effizientes Zinsmanagement relevant, da durch die basisunabhängigen Geschäfte Kreditkosten gesenkt werden können.

Eigene Abbildung

Um den Finanzmittelbedarf der Kommune aktuell und zukünftig decken zu können, müssen Entscheidungen über die Aufnahme und Tilgung von Verbindlichkeiten getroffen werden. Dabei sind sinnvolle Umschuldungsmaßnahmen, Finanzierungsrisiken und das aktuelle Marktfeld zu berücksichtigen.

Die KGSt empfiehlt diesbezüglich in sieben Schritten vorzugehen (siehe Abbildung). Durch konstante Wiederholung der einzelnen Schritte des Portfoliomanagements wird der Prozess des Schuldenmanagements effizient gesteuert.

Für das Management eines Schuldenportfolios und das kreditbezogene Berichtswesen können Kennzahlen eingesetzt werden. Der KGSt®-Bericht 12/2019 stellt hierfür ein praxistaugliches Kennzahlenset vor, das aus 16 Kennzahlen besteht, die drei Analysebereichen zugeordnet werden: Kennzahlen zur Finanzlage, zum Management eines Schuldenportfolios und zum Risikomanagement.

Zur Umsetzung des Berichtes wurde ein Excel-Tool entwickelt, welches eine automatisierte Berechnung der Kennzahlen des Berichtes erlaubt. Laden Sie den Bericht Excel-Tool Kennzahlenset Zins- und Schuldenmanagement und kreditbezogenes Berichtswesen. Leitfaden zur Umsetzung und Anwendung (11/2020) herunter und rufen Sie dazu das Tool ab.